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BACS - Banco de Empresas


Sep
12

Daily Comments - VisionBACS

Hoy

Principales Variables

  • Tipo de cambio: El tipo de cambio se depreció 0,81% a $38,25, en línea con una depreciación de 0,2% en el real y en contraste con una caída de 0,44% en el índice dólar. En lo que va de septiembre el peso se deprecia 3,03%.
  • Renta fija – Soberanos: Los rendimientos de los bonos soberanos en dólares comprimieron en casi toda la curva (-42bps promedio), destacando a AA19 (-78bps), AA21 (-93bps), A2E2 (-70bps) y A2E3 (-71bps), y subas en los precios de hasta US$3 en el tramo largo. Entre los los bonos soberanos en pesos a tasa fija, el rendimiento de TO23 comprimió 37bps, representando una suba de 1,1% en su precio. Por otro lado, entre los bonos soberanos Badlar se destacó una suba de 2,3% en el precio de AM20. El spread del Bopom continúa comprimiendo por 39bps a -6,54%, acumulando una compresión de 134bps en lo que va del mes. Entre los spreads de los bonos ajustables por CER se observaron variaciones dispares, destacando a AF19 (-37bps), TC21 (+29bps), TC23 (-16bps) y TC25 (+23bps).
  • Tasas de interés: En el mercado secundario de Lecaps se destacaron variaciones en las tasas de septiembre (+216bps) y de octubre (-396bps). Por otro lado, el promedio Badlar subió 19bps a 40,288%.
  • Spreads: La tasa del Tesoro de EEUU a 10 años se mantuvo estable en 2,96%, mientras que la tasa de Argentina a 10 años comprimió 48bps. El spread de Argentina comprimió 4bps ayer, en comparación con un spread Global de mercados emergentes estable y una suba de 7bps en el de Brasil.
  • Acciones: El Merval subió 1,99% en pesos (+2,11% en dólares) con un volumen operado de $832mln.

 

Noticias – Internacional

  • EEUU – IPP: En agosto, el Índice de Precios de Productores (IPP) cayó 0,1% MoM (vs. +0,2% esperado y +0,0% anterior) y subió 2,8% YoY (vs. +3,2% esperado y +3,3% anterior). Excluyendo alimentos y energía, el IPP cayó 0,1% MoM (vs. +0,2% esperado y +0,1% anterior) y subió 2,3% YoY (vs. +2,7% estimado y anterior).
  • EEUU – Atlanta Fed: Según la encuesta de la Fed de Atlanta, en septiembre las expectativas empresariales de inflación se mantuvieron estables en un 2,2% anual.
  • Eurozona – Producción industrial: En julio, la producción industrial cayó 0,8% MoM (vs. -0,5% estimado y -0,8% anterior revisado) y 0,1% YoY (vs. +1,0% esperado y +2,3% anterior revisado). La variación mensual fue explicada por una caída de 1,9% en la producción de bienes de consumo durables, 1,3% en bienes de consumo no-durables y de 0,8% en bienes intermedios, mientras que la producción de bienes de capital subió 0,8% y de energía 0,7%.
  • Brasil – Elecciones: Según Bloomberg, Luiz Inácio Lula da Silva apoyó ayer la candidatura a la presidencia de su compañero de fórmula, Fernando Haddad, luego de que las autoridades electorales le prohibiesen presentarse en las elecciones de octubre. El Partido de los Trabajadores tenía hasta el 11 de septiembre para nombrar un reemplazo. Por su parte, Haddad habría ganado apoyo electoral significativo según la encuesta más reciente de Datafolha, ubicándose en un segundo lugar con empate estadístico con otros tres candidatos, incluyendo a Ciro Gomes, Marina Silva y Geraldo Alckmin, mientras que Jair Bolsonaro encabeza las encuestas.

 

Noticias – Local

  • Presupuesto 2019: Según Cronista, ayer Mauricio Macri se reunió con 19 gobernadores oficialistas y opositores en la Casa Rosada, y se logró llegar a un consenso primario en relación al Presupuesto para 2019, priorizando la necesidad de contar con una ley de presupuesto acompañado de un equilibrio fiscal primario. Según Bloomberg, el ejecutivo enviará el presupuesto al congreso el día 15 de septiembre.
  • Indec – UCII: En julio, la Utilización de la Capacidad Instalada en la Industria (UCII) se ubicó en un 60,1%, comparado con un 61,8% el mes pasado y un 65,1% en julio de 2017.

 

Emisiones Corporativas

  • FF Credipaz Serie 17 (A-1+) por un monto total de $155.622.000.

 

Agenda Semanal

Jueves 13/09

  • EEUU: Índice de Precios al Consumidor (IPC). Agosto de 2018.
  • EEUU: Ingresos reales. Agosto de 2018.
  • EEUU: Pedidos semanales de seguros por desempleo.
  • BCE: Reunión de políticas monetarias.
  • Indec: Índice de Precios al Consumidor (IPC). Cobertura nacional. Agosto de 2018.
  • CABA: IPCBA – Índice de Precios al Consumidor. Agosto de 2018.

Viernes 14/09

  • EEUU: Ventas mensuales minoristas y de servicios alimenticios. Agosto de 2018.
  • EEUU: Producción industrial y utilización de la capacidad instalada. Agosto de 2018.
  • EEUU: Inventarios y ventas, de productores y comercio. Julio de 2018.
  • EEUU: Índices de Precios de Importaciones y Exportaciones. Agosto de 2018.
  • EEUU: Encuesta al consumidor preliminar (Michigan).
  • Eurozona: Comercio internacional de bienes. Julio de 2018.
  • BCRA: Boletín Estadístico.

 

Principales Indicadores

Fuente: Bloomberg, Reuters, BCRA, MAE y BACS.