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BACS - Banco de Empresas


Oct
10

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Hoy

Principales Variables

  • Tipo de cambio: El tipo de cambio se depreció 0,35% a $37,25, en línea con una depreciación de 1,11% en el real. El peso acumula una apreciación de 8,92% en lo que va de octubre.
  • Renta fija – Soberanos: Los rendimientos de los bonos soberanos en dólares se incrementaron en casi toda la curva (+18bps promedio), con caídas de hasta US$1,9 en AA25. En la curva de bonos soberanos en pesos a tasa fija se destacaron subas de precios en el tramo largo, en TO23 (+1,9%) y TO26 (+1,4%). Además, se observó compresión en el tramo largo de la curva Badlar por hasta 54bps en AA22 y en el tramo corto CER por hasta 35bps en AF19. Por otro lado, el spread del Bopom subió 61bps a -16,36%, y el precio del bono dual AF20 cayó 0,7%.
  • Tasas de interés: En el mercado secundario, la tasa corta de Lecaps subió 275bps a 60,7%, mientras que la de Lebacs comprimió 200bps a 59,0%. Por otro lado, la tasa de política monetaria cayó 19bps a 72,41% y la tasa Badlar subió 31bps a 49,0%.
  • Spreads: La tasa del Tesoro de EEUU a 10 años comprimió 4bps a 3,16% y la tasa soberana de Argentina a 10 años subió 27bps a 10,1%. El spread de Argentina comprimió 8bps ayer, en línea con una compresión de 12bps en el spread de Brasil.
  • Acciones: El Merval cayó 3,59% en pesos (-3,59% en dólares) con un volumen operado de $749mln, en línea con caídas del 3,29% en el índice S&P500 y del 4,08% en el índice Nasdaq.

 

Noticias – Internacional

  • EEUU – IPP: En septiembre, el Índice de Precios de Productores (IPP) subió 0,2% MoM (vs. +0,2% esperado y -0,1% anterior) y 2,6% YoY (vs. +2,7% esperado y +2,8% anterior). Excluyendo alimentos y energía, el IPP subió 0,2% MoM (vs. +0,2% esperado y -0,1% anterior) y 2,5% YoY (vs. +2,5% estimado y +2,3% anterior).
  • EEUU – Ventas mayoristas: En agosto, las ventas mayoristas subieron 0,8% MoM (vs. +0,5% esperado y +0,0% anterior) y 9,2% YoY a US$511.100mln. Además, los inventarios mayoristas subieron 1,0% MoM (vs. +0,8% esperado y anterior) y 5,3% YoY a US$642.700mln. Como resultado, el ratio de inventarios sobre ventas se mantuvo estable en 1,26x, comparado con 1,30x en agosto de 2017.
  • EEUU – Atlanta Fed: Según la encuesta de la Fed de Atlanta, en octubre las expectativas empresariales de inflación se incrementaron en 10bps a un 2,3% anual.

 

Noticias – Local

  • Ministerio de Hacienda – Resultados de licitación de Letes: El Ministerio de Hacienda informó que se recibieron órdenes por US$667mln para la reapertura de Letras del Tesoro en dólares estadounidenses (Letes en dólares) y por $29.288 para la reapertura de Letras del Tesoro Capitalizables en pesos (Lecaps):
    • Se adjudicaron US$654mln en Letes en dólares a 224 días de plazo remanente (vencimiento el 24 de mayo de 2019), en comparación a vencimientos por US$1.039mln, al precio máximo anunciado de US$964,49 por cada US$1.000 nominales, representando una tasa nominal anual de 6,0%.
    • Se adjudicaron $26.956mln en Lecaps a 139 días de plazo remanente (vencimiento el 28 de febrero de 2019), en comparación a vencimientos por $33.000mln, a un precio de corte de $1.003 por cada $1.000 nominales, representando una tasa nominal anual de 59,34%.
  • BCRA – Licitaciones diarias de Leliqs: El BCRA ofreció Leliqs por un total de $100.000mln y a una tasa mínima del 65%, en comparación a vencimientos por $109.520mln, y adjudicó $107.774mln a una tasa promedio de corte de 72,409% y una tasa máxima de 73,988%.
  • Indec – ETI: En agosto, la Encuesta de Turismo Internacional (ETI) reflejó una suba de 7,4% YoY en las llegadas de turistas no residentes a 227,4k, comparado con una caída de 11,9% YoY en las salidas de turistas residentes a 335,3k. Como resultado, el saldo de los turistas internacionales negativo se redujo a 107,9k.

 

Agenda Semanal

Jueves 11/10

  • EEUU: Índice de Precios al Consumidor (IPC). Septiembre de 2018.
  • EEUU: Ingresos reales. Septiembre de 2018.
  • EEUU: Pedidos semanales de seguros por desempleo.
  • Indec: Utilización de la Capacidad Instalada en la Industria (UCII). Agosto de 2018.
  • Indec: Indicador Sintético de Servicios Públicos. Julio de 2018.
  • BCRA: Informe sobre Bancos.

Viernes 12/10

  • EEUU: Índices de Precios de Importaciones y Exportaciones. Septiembre de 2018.
  • EEUU: Encuesta al consumidor preliminar (Michigan).
  • Eurozona: Producción Industrial. Agosto de 2018.
  • BCRA: Boletín Estadístico.

 

Principales Indicadores

Fuente: Bloomberg, Reuters, BCRA, MAE y BACS.